鲁证期货博易大师华创证券:大唐电信处于估值洼地 推荐评级

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  • 来源:炒股理财,炒股亏损的九大原因,哪些是你踩中的?

  华创证券研究报告指出,公司的业务早期以通讯鲁证期货博易大师网络设备为主,2鲁证期货博易大师000年以后由于行业发生变化,公司开始多年出现亏损,并在2005、2006年出现巨亏。公司随即进行战略调整,从核心网向用户端转移,2007年后持续盈利。公司目前以国内领先的芯片设计、软件与应用、终端设计和移动互联网为核心竞争力,面向政府、运营商、企业和消费者提供整体解决方案和服务,使公司成为细分行业综合领先的解决方案和服务提供商。

按照2013年预测的业绩,公司重点业务(芯片和移动互联网)的市值预估达到115亿元-138亿元,目前公司市值才100亿元左右。并且公司业务之间是具有强协同效应,公司手机芯片研发能力有效提高公司手机终端的竞争力,未来随着手机出货量的增加,可以通过公司移动互联网的业务进行很好的变现。市场对公司的认知大多处于一个老国企硬件设备厂商的阶段,给公司的业绩估值偏低,随着公司在集成电路设计和移动互联网的业务被挖掘出来,公司的估值将得以修复。预计公司2013、2014年EPS分别为0.3、0.51元,首次给予&l鲁证期货博易大师dquo;推荐”评级。